Краткое описание: AAVE работает как кредитная платформа, где пользователи могут брать и одалживать широкий спектр криптовалют без необходимости в централизованном посреднике. В основе функциональности AAVE лежит создание пулов ликвидности, которые представляют собой коллекции средств, заблокированных в смарт-контрактах, облегчающих эти операции по кредитованию и заимствованию.
Пользователи, предоставляющие свои цифровые активы в эти пулы, получают проценты, а заемщики могут получить кредит, предоставив залог, что обеспечивает безопасность и эффективность системы. Инновационный подход AAVE, включающий такие функции, как флэш-кредиты, которые позволяют быстро получить займ без залога при определенных условиях, является примером вклада протокола в более широкую экосистему DeFi, повышая доступность и гибкость цифровых финансов.
- Крупнейший протокол заимствования и кредитования DeFi с более чем $3,5B стоимости, зафиксированной на платформе.
- Доступен кросс-чейн в сетях Ethereum, Avalanche, Arbitrum, Polygon и других.
- Запуск стейблкоина под названием AAVE Ghost (GHO), призванного повысить ценность для инвесторов и стейкхолдеров.
Что такое AAVE?
AAVE - это децентрализованный финансовый протокол (DeFi), который облегчает заимствование и кредитование криптовалют. Пользователи могут зарабатывать проценты, вкладывая свои цифровые активы в пулы ликвидности, которые затем доступны для заимствования другим, предоставив необходимый залог. Протокол известен своими инновационными "флеш-кредитами", которые, по сути, являются беззалоговыми займами, подлежащими погашению в течение одного блока транзакций, что создает возможности для арбитража и других финансовых стратегий, не требуя залога.
Недавнее обновление AAVE V3 позволило внести ряд существенных улучшений, в том числе повысить эффективность использования капитала и внедрить кросс-цепочечные функции. В ней появился "Режим изоляции", позволяющий пользователям использовать в качестве залога определенные активы для заимствования только стабильных монеток, что повышает безопасность и децентрализацию системы. Еще одним важным дополнением является режим "E-mode", который оптимизирует эффективность использования капитала, когда залоговые и заимствованные активы имеют коррелирующие цены, предлагая пользователям увеличить возможности заимствования. Эта версия также успешно снижает стоимость газа примерно на 20-25%, делая транзакции на платформе более экономичными
Как работает AAVE?
Система AAVE позволяет физическим лицам размещать активы и получать под них кредиты. Участник может разместить свои криптовалютные активы в системе AAVE, превратившись в поставщика ликвидности и начисляя проценты в качестве вознаграждения за содействие капиталу. Заемщики имеют право использовать свои криптовалютные активы в качестве залога, получая кредиты в ETH или в стабильных монетах, таких как USDC или DAI.
Платформа использует сложный механизм оценки рисков, помогая пользователям ловко ориентироваться в рыночных колебаниях. AAVE предлагает срочные займы и предоставляет пользователям возможность создавать свои личные денежные рынки или заниматься в них кредитной деятельностью.
Насколько высока доходность AAVE?
Доходность на доступных рынках AAVE будет варьироваться в зависимости от активности на цепочке и спроса на заимствования. На момент написания статьи ставка предложения AAVE для ETH в Ethereum mainnet составляет 1,59%. Это очень низкий показатель по сравнению с исторической доходностью, поскольку спрос на кредиты в сфере децентрализованных финансов (DeFi) значительно снизился, так как медвежий рынок продолжает ухудшаться.
Тем не менее, доходность AAVE все еще конкурентоспособна по сравнению с другими протоколами денежного рынка и имеет минимальный риск смарт-контракта. Более того, доходность может быть выше, если вы делаете ставку на конкретные токены, такие как aLINK или aDAI, которая в настоящее время составляет 10% и 7,5% соответственно. Вы можете просмотреть 10 лучших APY для пулов ниже, предоставленных DefiLlama.
Тарифы AAVE
AAVE взимает три различных вида комиссий, которые включают в себя комиссии за заимствование, кредитование и флэш-кредитование. Комиссия за заимствование составляет 0,09 % в год для активов на основе ETH, а комиссия за кредитование - 0,04 %. Комиссия за выдачу срочных кредитов также невелика - всего 0,09 %. Также в зависимости от используемой сети варьируются комиссии за ввод и вывод активов из протокола.
Например, плата за газ на блокчейне Etheruem относительно высока из-за высокого спроса на блокчейн. В то время как на протоколе AAVE пополнение или вывод криптовалют второго уровня обходится значительно дешевле и обычно составляет менее 1 доллара.
Что такое AAVE Token?
Токен AAVE (AAVE) является собственным полезным токеном платформы. Он используется для управления и стимулирования поставщиков ликвидности, заемщиков, держателей и пользователей платформы. Используя токены AAVE, пользователи могут голосовать по предложениям, которые повлияют на функционирование протокола, например, увеличить или уменьшить комиссию или внедрить новые функции.
Кроме того, пользователи, делающие ставку на AAVE, получают доход от протокола и более высокую доходность, когда они поставляют активы в протокол. Держатели акций AAVE также будут получать доход от грядущего стейблкоина AAVE (GHO), выпуск которого ожидается в 1 квартале 2023 года.
Что представляет собой стейблкоин AAVE Ghost (GHO)?
Команда AAVE анонсировала стейблкоин с избыточным обеспечением под названием AAVE Ghost (GHO). Токен будет привязан 1:1 к доллару США, и пользователи смогут майнить его при определенном коэффициенте обеспечения по отношению к своим размещенным активам. При первоначальном запуске стабильный токен GHO можно будет майнить только против WETH, WBTC, USDC и AAVE.
Стабильная монета GHO также будет доступна в развертываниях AAVE на Уровне 1 и Уровне 2, что позволит пользователям воспользоваться преимуществами сниженной платы за газ.
Безопасен ли AAVE?
Работа с AAVE может быть более безопасной по сравнению с использованием централизованных кредитных платформ. Это объясняется тем, что такие платформы, как AAVE, функционируют на основе прозрачной и не вызывающей доверия сети блокчейн, что ограждает их от обычных финансовых нарушений, наблюдаемых на таких платформах, как FTX и Celsius.
Более того, все транзакции и кредитные операции на AAVE регистрируются и проверяются на блокчейне, что обеспечивает повышенный уровень прозрачности и безопасности. Тем не менее, как и в любом другом финансовом начинании, перед выбором любой кредитной платформы, в том числе и AAVE, необходимо провести личное исследование и тщательный анализ, а также осознавать возможные риски, связанные с использованием этих платформ.
Заключительные размышления
В заключение можно сказать, что AAVE - это грозная сила в мире DeFi, предлагающая инновационные решения для криптовалютных займов и кредитов. Его недавнее обновление, AAVE V3, представляет расширенные функциональные возможности и инструменты безопасности пользователей, оптимизируя эффективность транзакций и снижая затраты. Пользователи могут воспользоваться преимуществами различных финансовых стратегий, включая низкую ликвидность и арбитражные возможности, без ущерба для безопасности.
Соучредитель и бывший инвестиционный банкир (MBA по финансам), ставший аналитиком и руководителем отдела исследований в Buy Bitcoin Bank. Ушел из традиционных финансов, чтобы заняться цифровыми активами и децентрализованными финансами.
