Что такое добыча ликвидности?

Что такое добыча ликвидности?

До появления DeFi (децентрализованных финансов) у первых криптовалютчиков было мало вариантов для получения максимальной прибыли. Инвесторы могли либо купить монету и торговать, либо изучать графики и заключать сделки. Поскольку не все знали технический анализ, большинству инвесторов приходилось довольствоваться HODL-активами, пока они не получали прибыль от инвестиций. С появлением DeFi трейдеры узнали о других прибыльных стратегиях заработка на криптовалютах. DeFi предложила различные альтернативы получения пассивного дохода от криптовалют путем размещения своих активов и обеспечения ликвидности на децентрализованных биржах.

Одной из важных инвестиционных стратегий, предлагаемых DeFi, был майнинг ликвидности. Это позволяло инвесторам одалживать свои криптовалютные активы децентрализованным протоколам в обмен на поощрения. Эта концепция была первоначально использована IDEX в октябре 2017 года, но была переосмыслена с появлением DeFi в 2020 году. Вскоре после этого мы увидели экспоненциальный рост общей стоимости, заблокированной в протоколах DeFi на Ethereum и других блокчейн-сетях, более чем на 2 800 %.

Как работает майнинг ликвидности?

При рассмотрении вопроса о добыче ликвидности одним из важных факторов является наличие децентрализованных бирж и пулов ликвидности. Децентрализованные биржи работают по структуре Automated Market Maker (AMM), которая облегчает торговлю. Когда трейдер совершает обмен на DEX, определенный процент от обмениваемой стоимости выплачивается в качестве комиссии. AMM собирает комиссионные и распределяет их между инвесторами пула ликвидности. Чем больше трейдеров используют этот пул, тем больше денег зарабатывают майнеры ликвидности.

Второй фактор, на который следует обратить внимание, - это "пул ликвидности". Пул ликвидности - это смарт-контракт, в котором хранятся токены для торговли или предоставления ликвидности. Для майнеров ликвидности пул ликвидности - это смарт-контракт, в котором хранится капитал, предлагаемый ими на DEX. Хотя сфера применения майнинга ликвидности выходит за рамки децентрализованных бирж, сценарий использования пула ликвидности применим ко всем.

Преимущества добычи ликвидности

Майнинг ликвидности приносит значительную пользу криптовалютному пространству, стимулируя пользователей предоставлять ликвидность, повышая текучесть и доступность рынка. Он вознаграждает участников токенами или комиссионными, демократизируя финансовые возможности и способствуя развитию надежной экосистемы DeFi. Этот механизм не только повышает эффективность торговли, но и позволяет частным лицам зарабатывать пассивно, способствуя инновациям и росту в секторе. Вот некоторые положительные стороны майнинга ликвидности:

1. Низкий начальный барьер: Возможно, существуют и другие механизмы DeFi, которые предлагают лучшие варианты доходности, чем майнинг ликвидности, но если говорить о сложности на начальном уровне, то майнинг ликвидности - самый простой. Майнинг ликвидности облегчает любому человеку доступ к финансовым инструментам, приносящим пассивный доход.
2. Пассивный заработок: Для начала работы с ликвидным майнингом требуется лишь заблокировать некоторые криптоактивы в протоколе. По мере взаимодействия протокола с пользователями он генерирует доход, который распределяется среди инвесторов в качестве вознаграждения. Важно также отметить, что ваша доля вознаграждения зависит от того, сколько ликвидности вы предоставили.
3. Распределение родных и управляющих токенов: Майнеры Liquidity имеют привилегию получить долю родных и управляющих токенов протокола по нулевой цене. Токен управления дает владельцам право голоса над протоколом. Благодаря этому преимуществу люди предпочитают держать токены управления в долгосрочной перспективе.
4. Помогает в маркетинге: Добиваясь общественного признания, разработчики склонны использовать майнинг ликвидности в качестве маркетинговой стратегии для своих протоколов. Когда протокол предлагает больше стимулов тому, кто может предложить ликвидность, он привлекает больше инвесторов.
5. Помогает в создании сообщества: Майнинг ликвидности помогает создать экосистему, состоящую из надежных и лояльных членов сообщества. В это сообщество входят инвесторы, разместившие свои криптоактивы в протоколе, лица, владеющие токенами протокола, и пользователи, использующие его. Хотя ликвидность не является единственным фактором роста сообщества, она играет ключевую роль в его развитии.

‍

Риски горнодобывающей промышленности

Майнинг ликвидности сопряжен с такими рисками, как непостоянная потеря, когда стоимость активов может отличаться от рыночных цен, что приводит к потенциальным потерям при выводе средств. Волатильность вознаграждения, особенно в токенах платформы, может повлиять на стоимость стимулов. Уязвимости смарт-контрактов могут привести к потере активов, а неопределенность нормативно-правовой базы может повлиять на участие в DeFi. Вот некоторые риски, которые следует учитывать:

1. Непостоянные потери: криптовалюты - волатильные активы, которые время от времени испытывают колебания цен. Когда происходит изменение рыночной цены токена, который вы инвестировали в пул ликвидности, это считается непостоянным убытком. Например, если вы инвестировали 1 ETH по рыночной цене $100, а на следующий день он упал до $70, вы понесли непостоянный убыток. В "постоянный" убыток он может превратиться только тогда, когда вы выведете свой актив из пула. Прежде чем инвестировать в майнинг ликвидности, вы должны понять основы непостоянных потерь.
2. Риски безопасности: Не все протоколы безопасны для майнинга ликвидности. Некоторые из них подвержены взломам, что может привести к потере средств. Хотя может быть трудно проверить, является ли протокол безопасным или нет, важно всегда помнить о концепции безопасности при инвестировании.
3. Ковровые перетяжки: Rug pulls - это проекты, которые агрессивно рекламируются разработчиками, а затем бросаются, когда инвесторы обеспечивают достаточную ликвидность (достаточную, чтобы удовлетворить вкус мошенника). Разработчики могут решить завлечь инвесторов высоким вознаграждением, которое в итоге может превратиться в схему Понци.

‍

Как обеспечить ликвидность

Самый простой способ обеспечить ликвидность - использовать крупную и безопасную биржу, такую как UniSwap или Sushiswap. С помощью этого метода вы можете найти пул или пару, в которую хотите внести токены, чтобы обеспечить ликвидность и получить вознаграждение. В приведенном ниже руководстве мы показываем пример предоставления ликвидности с помощью Sushiswap на их пуле SYN/ETH, который выплачивает вознаграждение в размере 28,51 %.

Чтобы начать предоставлять ликвидность, выполните следующие действия: 

1. Посетите страницу Sushiswap Earn.
2. Выберите пул ликвидности, в который вы хотите внести депозит (SYN/ETH в данном примере), и нажмите кнопку "Пополнить".
3. Введите сумму ликвидности, которую вы хотите предоставить, и сделайте ставку на свои токены.
4. Вознаграждения выплачиваются в режиме реального времени, и их можно получить в любое время.

Заключительные размышления

В заключение следует отметить, что майнинг ликвидности предлагает инвесторам уникальный и доступный способ получения прибыли от своих криптовалютных активов. Предоставляя ликвидность децентрализованным финансовым платформам, таким как Sushiswap или Uniswap, пользователи могут получать вознаграждение в виде токенов и наслаждаться пассивным доходом. Хотя майнинг ликвидности представляет собой привлекательную возможность для инвесторов, важно помнить о потенциальных рисках, таких как непостоянная потеря, риски безопасности и перетягивание ковра.