Sintesi: AAVE opera come una piattaforma di prestito in cui gli utenti possono prendere in prestito e prestare un'ampia gamma di criptovalute senza la necessità di un intermediario centralizzato. Il cuore della funzionalità di AAVE è la creazione di pool di liquidità, che sono raccolte di fondi bloccati in contratti intelligenti che facilitano queste attività di prestito e prestito.
Gli utenti che prestano i loro asset digitali a questi pool guadagnano interessi, mentre i mutuatari possono ottenere prestiti fornendo garanzie, il che garantisce la sicurezza e l'efficienza del sistema. L'approccio innovativo di AAVE, che include funzioni come i prestiti flash che consentono di ottenere rapidamente prestiti senza garanzie in condizioni specifiche, esemplifica il contributo del protocollo al più ampio ecosistema DeFi, migliorando l'accessibilità e la flessibilità della finanza digitale.
- Il più grande protocollo di prestiti e mutui DeFi con oltre 3,5 miliardi di dollari di valore bloccato sulla piattaforma.
- Disponibile cross-chain su Ethereum, Avalanche, Arbitrum, Polygon e altre reti.
- Lancio di una stablecoin chiamata AAVE Ghost (GHO) progettata per dare più valore agli investitori e agli staker.
Che cos'è l'AAVE?
AAVE è un protocollo di finanza decentralizzata (DeFi) che facilita il prestito e la concessione di criptovalute. Gli utenti possono guadagnare interessi depositando i loro asset digitali in pool di liquidità, che sono poi disponibili per altri prestiti fornendo le garanzie necessarie. Il protocollo è famoso per i suoi innovativi "prestiti flash", che sono essenzialmente prestiti non garantiti che devono essere rimborsati entro un singolo blocco di transazioni, creando così opportunità di arbitraggio e altre strategie finanziarie senza richiedere garanzie collaterali.
Il recente aggiornamento, AAVE V3, ha apportato diversi miglioramenti significativi, tra cui una maggiore efficienza del capitale e l'introduzione di funzionalità cross-chain. La modalità "Isolation Mode" consente agli utenti di utilizzare beni specifici come garanzia per prendere in prestito solo le monete stabili, aumentando così la sicurezza e la decentralizzazione del sistema. Un'altra aggiunta degna di nota è la "modalità E", che ottimizza l'efficienza del capitale quando il collaterale e gli asset presi in prestito hanno prezzi correlati, offrendo agli utenti un maggiore potere di prestito. Questa versione riduce anche i costi del gas di circa il 20-25%, rendendo le transazioni sulla piattaforma più economiche.
Come funziona l'AAVE?
AAVE opera consentendo agli individui di depositare attività e di ottenere prestiti a fronte di esse. Un partecipante può allocare i propri asset in criptovaluta nel sistema AAVE, trasformandosi in un fornitore di liquidità e maturando interessi come ricompensa per aver facilitato il capitale. I mutuatari hanno il privilegio di utilizzare le loro attività in criptovaluta come garanzia, ottenendo prestiti denominati in ETH o in monete stabili come USDC o DAI.
La piattaforma impiega un sofisticato meccanismo di valutazione del rischio, che assiste gli utenti nella gestione della loro esposizione alle fluttuazioni del mercato. AAVE offre prestiti flash e garantisce agli utenti la possibilità di creare mercati monetari personali o di svolgere attività di prestito al loro interno.
Quanto sono alti i rendimenti dell'AAVE?
I rendimenti sui mercati disponibili di AAVE variano a seconda dell'attività sulla catena e della domanda di prestito. Al momento in cui scriviamo, il tasso di offerta di AAVE per ETH sulla mainnet di Ethereum è dell'1,59%. Si tratta di un valore molto basso rispetto ai rendimenti storici, poiché la domanda di credito nella finanza decentralizzata (DeFi) è diminuita in modo significativo a causa del continuo peggioramento del mercato orso.
Detto questo, i rendimenti di AAVE sono ancora competitivi rispetto ad altri protocolli di mercato monetario e presentano un rischio minimo di smart contract. Inoltre, il rendimento può essere più elevato se si stanno puntando token specifici come aLINK o aDAI, che attualmente sono rispettivamente al 10% e al 7,5%. È possibile visualizzare i 10 migliori APY dei pool qui sotto, forniti da DefiLlama.
Tariffe AAVE
AAVE addebita tre diversi tipi di commissioni, che comprendono le commissioni di prestito, prestito e prestito flash. La commissione di prestito è dello 0,09% all'anno per le attività basate su ETH, mentre la commissione di prestito è dello 0,04%. Anche la commissione per i prestiti flash è bassa, solo lo 0,09%. Esistono anche commissioni variabili per l'approvvigionamento e il prelievo di asset dal protocollo, a seconda della rete utilizzata.
Ad esempio, le commissioni di gas sulla blockchain Etheruem sono relativamente alte a causa dell'elevata domanda di spazio di blocco. Mentre quelle del Layer 2 costano molto meno e sono generalmente inferiori a 1 dollaro per depositare o prelevare criptovalute dal protocollo AAVE.
Che cos'è il gettone AAVE?
Il token AAVE (AAVE) è il token di utilità nativo della piattaforma. Viene utilizzato per la governance e per incentivare i fornitori di liquidità, i mutuatari, i titolari e gli utenti della piattaforma. Utilizzando i token AAVE, gli utenti possono votare su proposte che avranno un impatto sul funzionamento del protocollo, come l'aumento o la riduzione delle commissioni e l'introduzione di nuove funzionalità.
Inoltre, gli utenti che puntano AAVE ricevono entrate dal protocollo e rendimenti più elevati quando forniscono asset nel protocollo. Gli stakeholder di AAVE riceveranno anche entrate dalla prossima stablecoin di AAVE (GHO), il cui rilascio è previsto per il primo trimestre del 2023.
Che cos'è la Stablecoin AAVE Ghost (GHO)?
Il team di AAVE ha annunciato un prodotto di stablecoin iper-collateralizzato chiamato AAVE Ghost (GHO). Il token sarà ancorato 1:1 al dollaro USA e gli utenti potranno coniarlo a un certo rapporto di collateralizzazione rispetto alle attività depositate. Al momento del lancio, la stablecoin GHO sarà minabile solo contro WETH, WBTC, USDC e AAVE.
La stablecoin GHO sarà disponibile anche sulle distribuzioni Layer 1 e Layer 2 di AAVE, consentendo agli utenti di usufruire di tariffe del gas ridotte.
L'AAVE è sicuro?
Impegnarsi con AAVE potrebbe essere potenzialmente più sicuro rispetto all'utilizzo di piattaforme di prestito centralizzate. Ciò deriva dal fatto che le piattaforme come AAVE funzionano su una rete blockchain trasparente e priva di fiducia, che le mette al riparo da comportamenti finanziari convenzionali, come quelli di piattaforme quali FTX e Celsius.
Inoltre, tutte le transazioni e le attività di prestito su AAVE sono registrate e verificabili sulla blockchain, offrendo un maggiore livello di trasparenza e sicurezza. Tuttavia, come per qualsiasi altra attività finanziaria, è fondamentale condurre una ricerca personale e un'analisi approfondita prima di optare per qualsiasi piattaforma di prestito, inclusa AAVE, e rimanere consapevoli dei possibili rischi derivanti dall'utilizzo di queste piattaforme.
Pensieri finali
In conclusione, AAVE è una forza formidabile nel mondo della DeFi, in quanto offre soluzioni innovative per il prestito e il prestito di criptovalute. Il suo recente aggiornamento, AAVE V3, introduce funzionalità migliorate e strumenti di sicurezza per gli utenti, ottimizzando l'efficienza delle transazioni e riducendo i costi. Gli utenti possono beneficiare di varie strategie finanziarie, tra cui liquidità a basso costo e opportunità di arbitraggio, senza compromettere la sicurezza.
Cofondatore ed ex banchiere d'investimento (MBA in finanza) diventato analista a tempo pieno e responsabile della ricerca presso Buy Bitcoin Bank. Ho lasciato la finanza tradizionale per dedicarmi agli asset digitali e alla finanza decentralizzata.
