dYdX Обзор

Что такое dYdX?

dYdX - это DEX на базе Ethereum, поддерживающая бессрочную, маржинальную и спот-торговлю, включая кредитование и заимствование. Биржа работает на основе смарт-контрактов и позволяет пользователям торговать своими криптоактивами без посредников. dYdX избавляет от необходимости использовать централизованную биржу, предлагая скорость, безопасность и удобство централизованной биржи и сочетая их с прозрачностью децентрализованной биржи. DEX избавляет трейдеров от необходимости проходить KYC, все, что вам нужно - пополнить свой кошелек, и вы готовы к работе.

Изначально dYdx была построена на цепочке Ethereum Layer 1, но из-за проблем с масштабируемостью команда была вынуждена перейти на Layer 2 (Starkware). В апреле 2021 года команда перевела платформу с уровня 1 на уровень 2 на основе zk, поскольку эта модернизация обеспечила мгновенные сделки, отсутствие платы за газ и кредитное плечо до 25x. Платформа также предлагает более 30 вечных торговых пар, включая BTC-USD, ETH-USD, SOL-USD, LINK-USD, ATOM-USD, AVAX-USD, CRV-USD и другие. Полный список вы можете найти здесь.

Ключевые особенности dYdX:

1. Безразрешительная торговля
2. Нулевые сборы
3. 25-кратное кредитное плечо
4. Кросс-маржинг
5. Быстрый ввод и вывод средств
6. Безопасный и частный
7. Не подлежащие опеке
8. Удобство для мобильных устройств

‍

Основатель и инвесторы DYDX

Некастодиальная биржа была основана в июле 2017 года бывшим сотрудником Coinbase - Антонио Джулиано. Биржа была создана, чтобы предложить финансовые инструменты в децентрализованной форме. dYdX успешно привлекла $87 млн финансирования, которое возглавили Andreessen Horowitz и Polychain. Среди других инвесторов: Paradigm, Dragonfly Capital, Kindred Ventures, Scalar Capital и многие другие.

Как торговать на dYdX

1. dYdx требует, чтобы трейдеры имели кошелек перед доступом на биржу. Поддерживаемые кошельки: MetaMask, Ledger/Trezor, Coinbase Wallet, WalletConnect, imToken и Trust wallet.
2. Подключите выбранный вами кошелек к бирже. После подключения вам нужно будет сгенерировать "Стартовый ключ".
3. Внести средства, затем выбрать торговлю
4. Откройте позицию с предпочтительным кредитным плечом
5. Отследить PnL

Заимствование и кредитование на dYdX

На dYdX кредиторы и заемщики взаимодействуют через кредитный пул, который представляет собой смарт-контракт, обеспечивающий все депозиты и заимствования токенов. Заемщики могут заимствовать активы до тех пор, пока их коэффициент обеспечения не достигнет 125%, после чего им придется выплатить долг или внести больше залога. Модель биржи с избыточным обеспечением помогает обезопасить кредиторов в случаях ликвидации. Для кредиторов не существует периода блокировки, и они всегда могут снять свои депозиты в любое время.

Управление и использование токена dYdX

dYdX - это управляющий токен некустодиальной криптобиржи Layer 2. Он служит инструментом, облегчающим работу биржи. Статус управляющего токена означает, что dYdX дает сообществу право голосовать за операции протокола.

Другие преимущества жетонов включают:

• Ставочные пулы: В протоколе dYdX существует два вида ставочных пулов - безопасный пул и пул ликвидности. В пуле безопасности инвесторы получают постоянное вознаграждение пропорционально размеру их пула (сумме ставки). Пользователям необходимо подождать 14 дней, прежде чем они смогут снять свои токены. Пул ликвидности стимулирует поставщиков ликвидности с помощью dYdX. За каждый депонированный USDC пользователь получает stkUSDC, который служит доказательством доли в механизме вознаграждения.
• Вознаграждения за майнинг: Помимо майнинга или предоставления ликвидности, пользователи могут получать вознаграждения за использование протокола. Эти вознаграждения распределяются между держателями dYdX, которые осуществляют торговлю на децентрализованной бирже. Размер вознаграждения, которое может получить пользователь, зависит от его владения dYdX и общей активности.
• Торговые вознаграждения: Любой трейдер, активно торгующий по протоколу, получает право на торговые вознаграждения. Такая модель вознаграждения будет стимулировать больше трейдеров использовать платформу.

‍

dYdX Tokenomics

Общий запас токена dYdX (DYDX) составляет 1 000 000 000 токенов, права на которые будут переходить в течение пяти лет. 27% токенов распределяется среди инвесторов. 50% передается сообществу для вознаграждений и казначейства. Оставшаяся часть запасов токенов зарезервирована для команды.

‍

Безопасен ли dYdX?

Когда речь заходит об использовании биржи, работающей на смарт-контрактах, вопрос безопасности всегда является ключевым фактором принятия. dYdX утверждает, что она безопасна благодаря своей децентрализованной структуре, однако исследовательская группа Mend сообщила, что однажды на бирже был взломан аккаунт NPM.

Эта проблема была быстро замечена и решена, но она лишь доказывает, что биржа не защищена на 100%. Это не должно отпугивать пользователей, централизованные биржи были взломаны еще до того, как были взломаны сети Ethereum и Binance Smart chain. Хотя вопрос безопасности может оттолкнуть некоторых пользователей, стоит учитывать, что биржа постоянно развивается и модернизирует свой протокол.

‍

Почему DEX, такие как dYdX, популярны?

Децентрализованные биржи (DEX), такие как dYdX, пользуются популярностью, поскольку они предлагают ряд преимуществ по сравнению с традиционными централизованными биржами.

1. Децентрализованные: DEX являются децентрализованными, что означает, что их не контролирует ни одна организация. Это делает их менее уязвимыми для атак или цензуры, поскольку отсутствует центральная точка отказа.
2. Повышенная безопасность: Поскольку DEX не хранят средства пользователей, они менее подвержены взлому или краже средств.
3. Конфиденциальность: DEX часто предлагают большую конфиденциальность, поскольку они не требуют от пользователей предоставления личной информации для торговли.
4. Отсутствие простоев: DEX построены на основе децентрализованных сетей, что означает, что они с меньшей вероятностью будут испытывать простои или техническое обслуживание.
5. Доступность: Доступ к DEX можно получить из любой точки мира, поскольку на них не распространяются те же нормативные ограничения, что и на централизованные биржи.

В целом, DEX предлагают альтернативу централизованным биржам, более безопасную, приватную и доступную, поэтому они становятся все более популярными.

‍

Заключительные размышления

В заключение, dYdX - это популярная децентрализованная платформа для торговли фьючерсами, которая предлагает ряд функций, таких как торговля без разрешения, нулевые комиссии и 25-кратное кредитное плечо. Первоначально построенная на первом уровне Ethereum, она перешла на второй уровень (Starkware) для решения проблем масштабируемости. Основанная бывшим сотрудником Coinbase и поддержанная авторитетными инвесторами, dYdX позволяет заимствовать, кредитовать и торговать более чем 30 бессрочными контрактами без требований KYC.

Родной токен управления платформы, DYDX, позволяет держателям участвовать в пулах ставок, вознаграждениях за майнинг и вознаграждениях за торговлю. Хотя в прошлом биржа сталкивалась с проблемами безопасности, она продолжает развивать и модернизировать свой протокол для обеспечения безопасности пользователей. Децентрализованные биржи, такие как dYdX, завоевали популярность благодаря своей повышенной безопасности, конфиденциальности, доступности и устойчивости к атакам или цензуре.