Резюме: USDC (USD Coin) и USDT (Tether) - две основные стабильные монеты на рынке цифровых активов, каждая из которых обладает своими уникальными свойствами и возможностями использования. USDC, обеспеченный 1:1 долларами США и регулируемый в США, доказал свою надежность и является предпочтительным вариантом в секторе децентрализованных финансов (DeFi). Он, как правило, считается более безопасным благодаря полному обеспечению и прозрачности. USDT, хотя и сталкивается с проблемами прозрачности и регулирования, пользуется популярностью в торговле фьючерсами и предлагает более высокие доходы от фермерства из-за повышенного риска.
- USDC более прозрачен и полностью зарезервирован 1:1.
- Деятельность USDC регулируется Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS).
- USDC обеспечены более безопасным залогом, включая казначейские облигации США с коротким сроком погашения.
Что такое УСДЦ?
USDC, или USD Coin, - это известный стейблкоин, который был разработан в партнерстве между Circle и Coinbase в 2018 году. Регулируемый и обеспеченный в юрисдикции Соединенных Штатов, он поддерживает устойчивый эквивалент стоимости доллара США, обеспеченный 1:1 ликвидными активами, такими как наличные и краткосрочные государственные облигации США. С момента своего появления USDC продемонстрировал беспрецедентную надежность, ни разу не отклонившись от привязанной стоимости в 1 доллар, что делает его одним из самых надежных стейблкоинов на рынке цифровых валют.
Являясь краеугольным камнем в сфере децентрализованных финансов (DeFi), USDC заслуживает особого внимания благодаря оптимальной доходности и широкой совместимости с ведущими платформами DeFi. К ним относятся такие известные приложения, как AAVE, Compound, Solend, Trader Joe, Yearn Finance и многие другие. Таким образом, для пользователей, ориентирующихся в динамичном мире DeFi, он позиционируется как предпочтительная стабильная монета, обеспечивающая им не только стабильность, но и плодотворные возможности.
Что такое USDT?
USDT, или Tether, - широко известная стабильная монета, изначально представленная гонконгской компанией Tether Limited. Эта цифровая валюта заняла значительную нишу в сфере фьючерсной торговли, став фаворитом на таких признанных централизованных биржах, как Binance и Bybit. Широкое распространение этой валюты подчеркивает ее привлекательность для тех, кто часто посещает централизованные торговые площадки.
Однако компания Tether столкнулась с некоторыми препятствиями со стороны регулирующих органов, в первую очередь Министерства юстиции США (Минюст). В одном из громких случаев Министерство юстиции США провело расследование в отношении Tether по поводу банковского мошенничества, якобы имевшего место на начальном этапе деятельности компании. Кроме того, непрозрачная история аудита компании и задержка с предоставлением прозрачной информации о ее резервных запасах вызвали обеспокоенность криптовалютного сообщества. Несмотря на то, что Tether сохраняет свою стоимость и надежно функционирует как стейблкоин, эти опасения заставляют пользователей проявлять должную осмотрительность при принятии решения о его использовании.
В чем разница между USDC и USDT?
И USDC, и USDT являются известными стабильными монетами, однако они значительно отличаются друг от друга с точки зрения безопасности и регулирования. USD Coin известна благодаря строгому соответствию нормативным требованиям США и поддержке таких известных финансовых организаций, как JPMorgan Chase и BlackRock, что повышает ее безопасность и надежность. И наоборот, Tether, несмотря на широкое распространение, столкнулся с проблемами прозрачности и регулирования. Поэтому, когда речь идет о безопасности и четком нормативном статусе, USDC, как правило, является более безопасным вариантом по сравнению с USDT.
USDC против USDT: принятие
При выборе оптимальной стабильной монеты необходимо учитывать степень ее принятия на платформах децентрализованного финансирования (DeFi) и централизованного финансирования (CeFi). Среди стабильных монет на рынке цифровых активов наибольшую рыночную капитализацию имеют USDC и USDT, что свидетельствует об их широком признании и совместимости с ведущими кредитными приложениями в экосистемах DeFi и CeFi.
Как USDC, так и USDT одинаково доступны в различных блокчейн-сетях, включая Ethereum, Solana, Avalanche, Tron, Binance Smart Chain и другие. Такая межцепочечная совместимость позволяет пользователям использовать любую из стабильных монет для депозитов на таких известных платформах, как AAVE или Compound, и получать проценты.
Однако, когда речь заходит о пространстве DeFi, USDT имеет небольшое преимущество перед USDC благодаря присутствию в большем количестве приложений. Таким образом, с точки зрения более широкой интеграции с платформами DeFi, USDT оказывается чуть более выгодным стабильным монетом.
USDC против USDT Сельскохозяйственная доходность
USDT обычно обеспечивает более высокую доходность фермерских вознаграждений в популярных приложениях DeFi, таких как AAVE, Stargate Finance или Compound Finance, поскольку несет в себе повышенный риск. По общему мнению инвесторов и фермеров, вероятность возникновения проблем с регуляторами у USDT выше, чем у USDC, что означает, что в протоколах DeFi заблокировано меньше стоимости USDT.
Поскольку в приложениях USDT заблокировано меньше стоимости, это означает, что пользователи могут получить более высокую доходность, предоставляя ликвидность и принимая на себя дополнительный риск. Хотя на первый взгляд это может показаться хорошей идеей, важно подумать, стоит ли дополнительный риск дополнительных 1% или 2% вознаграждения за фермерство. Для получения более подробной информации об этом читайте наше руководство по лучшим процентным ставкам для стейблкоинов.
Является ли USDC более безопасным, чем USDT?
USD Coin (USDC) является полностью обеспеченным стейблкоином, что означает, что каждый USDC в обращении обеспечен эквивалентным количеством долларов США, хранящихся в резерве, что обеспечивает прозрачность и подотчетность. Напротив, Tether (USDT) обеспечен лишь частично, за него отвечает смесь наличных средств и других активов, таких как кредиты ассоциированным компаниям, что вызывает опасения по поводу стабильности.
Таким образом, USDC с ее полным обеспечением и прозрачным резервным обеспечением, как правило, выглядит более безопасной, чем USDT. Тем не менее безопасность любой криптовалюты, включая стейблкоины, динамична и зависит от различных факторов. Поэтому перед инвестированием в любую криптовалюту необходимо провести всестороннее исследование и оценить риски.
Заключительные размышления
В заключение следует отметить, что USDC и USDT - это выдающиеся стейблкоины, играющие значительную роль на рынке цифровых активов. Однако каждый из них обладает уникальными возможностями и рисками. USDC, опирающаяся на строгое регулирование властей США и широко распространенная в сфере DeFi, является более безопасным вариантом, особенно для тех, кто заинтересован в стабильности и прозрачности.
USDT, несмотря на проблемы с регулированием и прозрачностью, сохраняет свои позиции в качестве предпочтительной стабильной монеты в торговле фьючерсами и предлагает более высокую доходность фермерского хозяйства в связи с повышенным риском. В конечном итоге выбор между USDC и USDT должен зависеть от вашей толерантности к риску, финансовых целей и предпочтений платформы. Как и в случае с любыми другими инвестициями, необходимо проводить всесторонние исследования и принимать взвешенные решения.
Дилан Мэтьюс - соучредитель и глава операционного отдела Buy Bitcoin Bank, имеет инженерное образование и опыт работы в качестве Prop Trader. Он использовал свои знания и навыки для создания и масштабирования платформы, предоставляя пользователям беспрепятственный опыт покупки и продажи криптовалюты.
