Podsumowanie : USDC (USD Coin) i USDT (Tether) to dwa główne stablecoiny na rynku aktywów cyfrowych, z których każdy ma swoje unikalne atrybuty i zastosowania. USDC, zabezpieczony 1:1 dolarami amerykańskimi i regulowany w USA, okazał się niezawodny i jest preferowaną opcją w sektorze zdecentralizowanych finansów (DeFi). Jest ogólnie uważany za bezpieczniejszy ze względu na pełne zabezpieczenie i przejrzystość. USDT, choć stoi w obliczu wyzwań związanych z przejrzystością i regulacjami, jest popularny w handlu kontraktami futures i oferuje wyższe zyski z rolnictwa ze względu na zwiększone ryzyko.
- USDC jest bardziej przejrzyste i w pełni zarezerwowane 1:1.
- USDC jest regulowany przez Departament Usług Finansowych Stanu Nowy Jork (NYDFS).
- USDC jest wspierany przez bezpieczniejsze zabezpieczenia, w tym krótkoterminowe amerykańskie obligacje skarbowe.
Co to jest USDC?
USDC, czyli USD Coin, to wybitny stablecoin, który został opracowany w ramach partnerstwa między Circle i Coinbase w 2018 roku. Regulowany i zabezpieczony w ramach jurysdykcji Stanów Zjednoczonych, utrzymuje stałą równoważność wartości z dolarem amerykańskim, wspieraną 1:1 przez płynne aktywa, takie jak gotówka i krótkoterminowe obligacje rządu USA. Od momentu powstania USDC wykazał się niezrównaną niezawodnością, nigdy nie odbiegając od ustalonej wartości 1 USD, co czyni go jednym z najbardziej niezawodnych stablecoinów w krajobrazie walut cyfrowych.
Jako kamień węgielny sfery zdecentralizowanych finansów (DeFi), USDC jest szczególnie godny uwagi ze względu na optymalne zyski i szeroką kompatybilność z wiodącymi platformami DeFi. Obejmuje to znane aplikacje, takie jak AAVE, Compound, Solend, Trader Joe, Yearn Finance i wiele innych. Jest to zatem preferowany stablecoin dla użytkowników poruszających się po dynamicznym świecie DeFi, oferując im zarówno stabilność, jak i owocne możliwości.
Co to jest USDT?
USDT, czyli Tether, to powszechnie rozpoznawalny stablecoin wprowadzony początkowo przez Tether Limited, podmiot z siedzibą w Hongkongu. Ta cyfrowa waluta wyrzeźbiła znaczącą niszę w krajobrazie handlu kontraktami futures, stając się preferowanym wyborem na uznanych scentralizowanych giełdach, takich jak Binance i Bybit. Jej szeroka akceptacja podkreśla jej atrakcyjność dla osób często korzystających ze scentralizowanych platform handlowych.
Tether napotkał jednak pewne przeszkody regulacyjne, w szczególności ze strony amerykańskiego Departamentu Sprawiedliwości (DOJ). W jednym z głośnych przypadków Tether był przedmiotem dochodzenia prowadzonego przez Departament Sprawiedliwości w związku z obawami o oszustwa bankowe rzekomo popełnione na początku działalności. Co więcej, nieprzejrzysta historia audytu firmy i opóźnione dostarczanie przejrzystych informacji dotyczących jej rezerw wzbudziły obawy społeczności kryptowalutowej. Mimo że Tether zachował swoją wartość i działał bezpiecznie jako stablecoin, obawy te sugerują, że użytkownicy powinni zachować należytą staranność przy podejmowaniu decyzji o jego użyciu.
Jaka jest różnica między USDC a USDT?
Zarówno USDC, jak i USDT są godnymi uwagi stablecoinami, ale różnią się znacznie pod względem bezpieczeństwa i regulacji. USD Coin jest uznawany za rygorystyczną zgodność z amerykańskimi przepisami i wspierany przez renomowane podmioty finansowe, takie jak JPMorgan Chase i BlackRock, co zwiększa jego bezpieczeństwo i niezawodność. I odwrotnie, Tether, pomimo szerokiego przyjęcia, stanął w obliczu kwestii przejrzystości i kwestii regulacyjnych. Dlatego też, jeśli chodzi o bezpieczeństwo i jasny status regulacyjny, USDC wydaje się być bezpieczniejszą opcją w porównaniu do USDT.
USDC vs USDT: Przyjęcie
Określając optymalny stablecoin, należy wziąć pod uwagę stopień jego przyjęcia zarówno na platformach zdecentralizowanego finansowania (DeFi), jak i scentralizowanego finansowania (CeFi). Wśród stablecoinów na rynku aktywów cyfrowych, zarówno USDC, jak i USDT mają najwyższą kapitalizację rynkową, sygnalizując ich szeroką akceptację i kompatybilność z wiodącymi aplikacjami pożyczkowymi w ekosystemach DeFi i CeFi.
Zarówno USDC, jak i USDT są jednolicie dostępne w różnych sieciach blockchain, w tym Ethereum, Solana, Avalanche, Tron, Binance Smart Chain i innych. Ta międzyłańcuchowa kompatybilność pozwala użytkownikom na wykorzystanie obu stablecoinów do wpłacania depozytów na znanych platformach, takich jak AAVE lub Compound i generowania odsetek.
Jeśli jednak chodzi o przestrzeń DeFi, USDT zapewnia niewielką przewagę nad USDC ze względu na obecność w większej liczbie aplikacji. W związku z tym, pod względem szerszej integracji z platformami DeFi, USDT wyłania się jako nieco lepszy stablecoin.
USDC vs USDT Farming Yields
USDT generalnie zapewnia wyższe nagrody rolnicze w popularnych aplikacjach DeFi, takich jak AAVE, Stargate Finance lub Compound Finance, ponieważ wiąże się z większym ryzykiem. Konsensus wśród inwestorów i rolników jest taki, że USDT jest bardziej narażony na problemy regulacyjne niż USDC, co oznacza, że mniejsza wartość USDT jest zablokowana w protokołach DeFi.
Przy mniejszej wartości zablokowanej w USDT na aplikacjach oznacza to, że użytkownicy mogą uzyskać wyższy zysk, zapewniając płynność i podejmując dodatkowe ryzyko. Chociaż na pierwszy rzut oka może się to wydawać dobrym pomysłem, ważne jest, aby rozważyć, czy dodatkowe ryzyko jest warte dodatkowego 1% lub 2% w nagrodach rolniczych. Aby uzyskać więcej informacji na ten temat, przeczytaj nasz najlepszy przewodnik po stopach procentowych stablecoin.
Czy USDC jest bezpieczniejsze od USDT?
USD Coin (USDC) jest w pełni zabezpieczonym stablecoinem, co oznacza, że każdy USDC w obiegu jest zabezpieczony równoważną kwotą dolarów amerykańskich utrzymywanych w rezerwie, zapewniając przejrzystość i odpowiedzialność. Z drugiej strony, Tether (USDT) jest tylko częściowo zabezpieczony, wspierany przez mieszankę gotówki i innych aktywów, takich jak pożyczki dla powiązanych firm, co prowadzi do obaw o stabilność.
W związku z tym USDC, z jego pełnym zabezpieczeniem i przejrzystym zabezpieczeniem rezerwowym, zazwyczaj wydaje się bezpieczniejszy niż USDT. Niemniej jednak bezpieczeństwo każdej kryptowaluty, w tym stablecoinów, jest dynamiczne i zależy od różnych czynników. Dlatego też kompleksowe badania i ocena ryzyka są niezbędne przed zainwestowaniem w jakąkolwiek kryptowalutę.
Myśli końcowe
Podsumowując, USDC i USDT to znaczące stablecoiny, które odgrywają istotną rolę na rynku aktywów cyfrowych. Każdy z nich wiąże się jednak z unikalnymi szansami i zagrożeniami. USDC, wspierany przez rygorystyczne regulacje władz USA i szeroko przyjęty w przestrzeni DeFi, jest bezpieczniejszą opcją, szczególnie dla tych, którym zależy na stabilności i przejrzystości.
USDT, pomimo wyzwań regulacyjnych i kwestii związanych z przejrzystością, utrzymuje swoją pozycję preferowanego stablecoina w handlu kontraktami futures i oferuje wyższe zyski z rolnictwa ze względu na zwiększone ryzyko. Ostatecznie wybór między USDC a USDT powinien zależeć od tolerancji na ryzyko, celów finansowych i preferencji platformy. Podobnie jak w przypadku wszystkich inwestycji, niezbędne są kompleksowe badania i rozważne podejmowanie decyzji.
Dylan Matthews jest współzałożycielem i szefem operacji w Buy Bitcoin Bank, z wykształceniem inżynierskim i doświadczeniem jako Prop Trader. Wykorzystał swoją wiedzę i umiejętności do budowy i skalowania platformy, zapewniając użytkownikom bezproblemowe doświadczenie w kupowaniu i sprzedawaniu kryptowalut.
