Recensione di dYdX

Che cos'è il dYdX?

dYdX è un DEX basato su Ethereum che supporta il trading perpetuo, a margine e a pronti, compresi i prestiti e i mutui. La borsa funziona con contratti intelligenti e consente agli utenti di negoziare i propri asset crittografici senza intermediari. dYdX supera la necessità di utilizzare una borsa centralizzata offrendo la velocità, la sicurezza e l'usabilità di una borsa centralizzata e combinandola con la trasparenza di una borsa decentralizzata. Il DEX elimina la necessità per i trader di effettuare il KYC, tutto ciò che serve è finanziare il proprio portafoglio e si è pronti a partire.

dYdx è stata inizialmente costruita sulla catena Ethereum Layer 1, ma a causa dei suoi problemi di scalabilità, il team ha dovuto migrare al Layer 2 (Starkware). Nell'aprile del 2021, il team ha migrato la piattaforma dal Layer 1 al Layer 2 basato su zk, in quanto questo aggiornamento offriva transazioni istantanee, nessuna commissione sul gas e una leva finanziaria fino a 25x. La piattaforma offre inoltre oltre 30 coppie di trading perpetue, tra cui BTC-USD, ETH-USD, SOL-USD, LINK-USD, ATOM-USD, AVAX-USD, CRV-USD e altre ancora. L'elenco completo è disponibile qui.

Caratteristiche principali di dYdX:

1. Trading senza autorizzazioni
2. Zero tasse
3. Leva 25x
4. Marginalità incrociata
5. Deposito e prelievo rapidi
6. Sicuro e privato
7. Non detentivo
8. Compatibile con i dispositivi mobili

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Fondatore e investitori di DYDX

L'exchange non custodiale è stato fondato nel luglio 2017 da un ex dipendente di Coinbase, Antonio Juliano. Lo scambio è stato costruito per offrire strumenti finanziari in modo decentralizzato. dYdX ha raccolto con successo 87 milioni di dollari di finanziamenti, guidati da Andreessen Horowitz e Polychain. Altri investitori sono Paradigm, Dragonfly Capital, Kindred Ventures, Scalar Capital e molti altri.

Come fare trading su dYdX

1. dYdx richiede ai trader di avere un portafoglio prima di accedere alla borsa. I portafogli supportati sono: MetaMask, Ledger/Trezor, Coinbase Wallet, WalletConnect, imToken e Trust wallet.
2. Collegate il vostro portafoglio preferito alla borsa. Dopo la connessione, dovrete generare la vostra "chiave Stark".
3. Depositare i fondi, quindi selezionare l'operazione
4. Aprite la vostra posizione con la leva preferita
5. Traccia PnL

Prestiti e prestiti su dYdX

Su dYdX, i prestatori e i mutuatari interagiscono tramite un pool di prestiti che è uno smart contract che garantisce tutti i depositi e i prestiti di token. I mutuatari possono prendere in prestito beni fino a quando il loro rapporto di garanzia raggiunge il 125%, quando dovranno pagare il loro debito o depositare più garanzie. Il modello di sovracollateralizzazione della borsa aiuta a garantire i prestatori nei casi di liquidazione. Per i prestatori, non c'è un periodo di blocco e possono sempre ritirare i loro depositi in qualsiasi momento.

Governance e utilità del gettone dYdX

dYdX è il token di governance della borsa di criptovalute Layer 2 non custodiale. Serve come strumento per facilitare le operazioni della borsa. Essere un token di governance significa che dYdX dà alla comunità il potere di votare sulle operazioni del protocollo.

Altri vantaggi del gettone includono:

• Pool di scommesse: Il protocollo dYdX prevede due tipi di pool di scommesse: pool di sicurezza e pool di liquidità. Nel pool di sicurezza, gli investitori ricevono ricompense continue in proporzione alle dimensioni del pool (importo puntato). Gli utenti devono attendere 14 giorni prima di poter staccare i loro token. Il pool di liquidità incentiva i fornitori di liquidità con dYdX. Per ogni USDC depositato, l'utente riceve una quota di USDDC, che serve come prova di partecipazione al meccanismo di ricompensa.
• Ricompense minerarie: Oltre a scommettere o a fornire liquidità, gli utenti possono anche guadagnare ricompense per l'utilizzo del protocollo. Queste ricompense sono distribuite tra i possessori di dYdX che effettuano operazioni di trading sulla borsa decentralizzata. La quantità di ricompense che l'utente può ricevere dipende dalle sue partecipazioni in dYdX e dalle sue attività complessive.
• Premi di trading: Ogni trader che opera attivamente sul protocollo può beneficiare di premi di trading. Questo modello di ricompense incoraggerebbe un maggior numero di trader a utilizzare la piattaforma.

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dYdX Tokenomics

Il token dYdX (DYDX) ha un'offerta totale di 1.000.000.000 di token, che saranno maturati in cinque anni. Il 27% dei gettoni viene assegnato agli investitori. Il 50% viene dato alla comunità per le ricompense e la tesoreria. La quota rimanente della fornitura di token è riservata al team.

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DYdX è sicuro?

Quando si tratta di utilizzare un exchange che funziona con contratti intelligenti, la questione della sicurezza è sempre un fattore chiave per l'adozione. dYdX sostiene di essere sicuro grazie al suo framework decentralizzato, tuttavia il team di ricerca del Mend ha riferito che una volta l'exchange ha subito l'hacking del suo account NPM.

Questo problema è stato rapidamente notato e risolto, ma dimostra solo che un exchange non è sicuro al 100%. Questo non dovrebbe essere un ostacolo per gli utenti: gli exchange centralizzati sono stati violati prima ancora delle reti Smart chain di Ethereum e Binance. Sebbene la questione della sicurezza possa essere un ostacolo per alcuni utenti, è bene considerare che l'exchange è in continuo sviluppo e aggiornamento del suo protocollo.

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Perché i DEX come dYdX sono popolari?

Le borse decentralizzate (DEX) come dYdX sono popolari perché offrono diversi vantaggi rispetto alle tradizionali borse centralizzate.

1. Decentrate: I DEX sono decentralizzati, il che significa che non sono controllati da una singola entità. Questo li rende meno vulnerabili agli attacchi o alla censura, in quanto non esiste un punto centrale di fallimento.
2. Maggiore sicurezza: Poiché i DEX non detengono i fondi degli utenti, è meno probabile che vengano violati o rubati.
3. Privacy: I DEX offrono spesso una maggiore privacy, in quanto non richiedono agli utenti di fornire informazioni personali per poter operare.
4. Nessun tempo di inattività: I DEX sono costruiti su reti decentralizzate, il che significa che è meno probabile che subiscano tempi di inattività o manutenzione.
5. Accessibilità: I DEX sono accessibili da qualsiasi parte del mondo, poiché non sono soggetti alle stesse restrizioni normative delle borse centralizzate.

Nel complesso, i DEX offrono un'alternativa alle borse centralizzate che è più sicura, privata e accessibile, motivo per cui stanno diventando sempre più popolari.

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Pensieri finali

In conclusione, dYdX è una popolare piattaforma di trading decentralizzata sui futures che offre una serie di funzionalità, come il trading senza permessi, zero commissioni e una leva finanziaria di 25x. Inizialmente costruita su Ethereum Layer 1, è migrata al Layer 2 (Starkware) per risolvere i problemi di scalabilità. Fondata da un ex dipendente di Coinbase e sostenuta da investitori affidabili, dYdX consente di prendere in prestito, prestare e negoziare oltre 30 contratti perpetui senza requisiti KYC.

Il token di governance nativo della piattaforma, DYDX, consente ai titolari di partecipare a pool di scommesse, ricompense per il mining e ricompense per il trading. Pur avendo affrontato in passato problemi di sicurezza, l'exchange continua a sviluppare e aggiornare il suo protocollo per garantire la sicurezza degli utenti. Gli exchange decentralizzati come dYdX hanno guadagnato popolarità grazie alla loro maggiore sicurezza, privacy, accessibilità e resistenza agli attacchi o alla censura.